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【消息】光大证券定性内幕交易被罚款超5亿受害股民维权难

发布时间:2020-11-23 03:02:02 阅读: 来源:电焊机厂家

证监会通报光大乌龙指调查结果,事件被定性为内幕交易,光大证券被罚超过5亿,光大证券原总裁徐浩明终身不得进入期货市场。

据经济之声《央广财经评论》报道,光大证券乌龙指事件从8月16日以来引起了社会各方的关注。最新的消息是,证监会今天下午通报了对光大乌龙指事件的处罚决定。

证监会表示,光大证券知悉异动真正原因,投资者并不知情,公司本应戒绝交易,待内幕信息公开后再卖空合理避险,但其具体作为违反了市场公平交易的原则。因此认定,公司在信披前转化卖出ETF、卖出股指期货合约,构成了内幕交易行为。

根据证监会披露的数据,光大证券在8月16日公开披露错单前,转化卖出ETF、卖空股指期货共获利7414万元,披露后,继续卖空避险、获利1307万元,获利共计8721万元。   证监会决定,没收光大证券非法所得8721万元,并处以5倍罚款,共计5亿2千3百28万。另外,还停止了光大证券从事证券自营业务(固定收益证券除外),暂停审批光大证券的新业务,责令公司整改并处分有关责任人员。

光大乌龙指事件中,光大证券的四位相关决策人,徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波被分别予以警告,罚款60万元并采取终身的证券市场禁入措施,并宣布为期货市场禁止进入者。

证监会还在今天下午的新闻发布会上表示,光大证券异常交易事件,是我国市场建立以来首次发生的因交易软件产生的极端个别事件,对市场负面影响很大。鉴于该案属于新型案件,证监会在深入调查基础上,组织外部专家对问题进行论证咨询,目前调查审理已终结,进入事先告知程序,下一步将作出处罚决定。

经济之声特约评论员、中国社科院金融所金融市场研究室副主任尹中立对此发表评论。

证监会今天下午公布了对光大乌龙指事件的调查结果,事件最终被定性为内幕交易,光大现在面临的是超过5亿元的罚款,而且光大的四名高管还面临终身禁入期货市场的严重处罚。尹中立认为,事件处理的速度超出了预期,处罚力度也比较大。

尹中立:以往的重大事件,少则拖半年,多则一两年时间都没有结果,这一次事件从发生到公布结果,仅仅花了两个星期,行动迅速。另外,处罚的力度也比较大。从制度规定来看,内幕交易处罚的标准是非法所得的1-5倍,这次处罚到达了最高限度。而对于相关责人的处罚力度也很大,相关高管终身禁入市场,这在以前是很少见的。

尹中立认为,证监会处理迅速,和证监会主席肖钢的行动思路有密切的关系。

尹中立:新任的证监会主席“从严治市”成了座右铭,“严格监管”是他行动的口号和指南。如果想让中国的资本市场在中国的经济转型以及融资上有所作为,就一定要给整个市场定一个明确的规则,谁犯规就应该要受到严格的处罚。在资本市场,信息是对称的,处罚分明是维护市场公平原则最起码的要义。

证监会新闻发言人表示,光大证券事件导致投资者损失严重,投资者可以提起诉讼依法要求赔偿。那么,权益受到损害的投资者,如何通过法律进行维权?尹中立认为,赔偿的事情恐怕是一个比较烦琐而麻烦的工程。

尹中立:迄今为止,中国有关法律法规还没有对此进行相关的规定,是按照时间区间来划分是否赔偿的标准?还是按照价格来划分?出现异常交易的时间是8月16号11点03分至05分,是不是从03分开始一直到收市结束算是异常交易,所有的投资者的损失都可以得到赔偿?责任的认定还是不清楚。另外,除了现货市场买卖股票以外,更重要的是参与股指期货的损失可能更大。因为股指期货无论是做空还是做多,一般都有止损位的设定,止损位都不会超过5%。而事件当天,2分钟之内指数一下子上升超过了5%,就意味着很多自动交易的暴仓的设置线就已经过了,很多人做空的人在那一刹那可能马上电脑自动平仓,就产生了巨额的损失。

证监会公布的调查结果中还有一点值得引起注意,那就是,光大证券异常交易事件是由交易软件产生的。现在资本市场对于电脑软件的依赖是显而易见的,但是从以往出现的各种事件我们也可以看出,各个国家的资本市场上所运用的软件中,可能或多或少都存在着足以引发严重问题的漏洞。对于这些漏洞现在应该如何补救?

尹中立:作为监管结构,交易所和证监会该干什么?从这次实践可以看出来,至少有两点需要反思,第一,交易所应该在交易机制的软件设置方面有类似于熔断机制的功能,一旦发现大额的下单,或者价格特别异常的下单,电脑主机应该自动的阻止对这些订单。令人震惊的是,光大这一次虽然只交易了70个亿,但是它进场交易的数量是230个亿,一共下单的数量竟然超过600亿,如果这个600亿全部进行交易的话,给整个市场带来的震动是可想而知的。好在电脑系统阻止了400多亿的异常交易,但是仍然让200多亿直接进入了场内进行交易。因此,交易所的电脑主机系统在风险防范上还有待提升。第二,监管机构应该要反思为什么仅仅70亿异常的资金就会把指数搞得风声水起?说明股票市场的结构有问题,投资者可以用很少的资金把指数拉起来或者打下去。

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